Externí analytici a tržní výhled skupiny MONETA

Přehled externích analytiků a jejich doporučení, porovnání odhadů a skutečných výsledků a tržní výhled skupiny MONETA.

Seznam externích analytiků

Seřazeno abecedně dle společnosti

Analytik

Citigroup
Andrzej Powierza
Erste Group
Thomas Unger
Fio Banka
Karel Nedvěd
Goldman Sachs
Mikhail Butkov
Ipopema Securities
Marta Czajkowska-Baldyga
J&T Banka
Milan Lávička
J.P. Morgan
Mehmet Sevim
Komerční banka
Bohumil Trampota
mBank
Michal Konarski
Patria Finance
Michal Křikava
Pekao
Michal Fidelus
PKO BP Securities
Robert Brzoza
Wood & Company
Marta Jeżewska-Wasilewska

Poznámka: Výše uvedení analytici pokrývají podle našich informací společnost MONETA Money Bank, a.s. Jejich seznam nemusí být úplný a může se v čase měnit. MONETA Money Bank, a.s., bude seznam pravidelně aktualizovat podle dostupnosti informací. Upozorňujeme, že jakékoli názory, odhady nebo předpovědi těchto analytiků na výkonnost společnosti MONETA Money Bank, a.s., nejsou názory, předpověďmi nebo prognózami společnosti MONETA Money Bank, a.s., nebo jejího vedení. Poskytnutí výše uvedeného seznamu a informací neznamená, že se MONETA Money Bank, a.s., s těmito informacemi, závěry či doporučeními ztotožňuje nebo s nimi souhlasí. Zároveň MONETA Money Bank, a.s., nepřejímá jakoukoli odpovědnost za úplnost, aktuálnost, přesnost nebo výběr těchto informací. MONETA Money Bank, a.s., neposkytuje detailní zprávy výše uvedených analytiků ani odůvodnění jejich doporučení.

Přehled cílových cen a doporučení

Seřazeno dle cílové ceny. Datum poslední aktualizace: 26. září 2024

Společnost Analytik Doporučení Cílová cena (Kč) Datum posledního reportu
J&T Banka Milan Lávička koupit 122,0 15. srpen 2024
mBank Michal Konarski koupit 120,0 30. červenec 2024
PKO BP Securities Robert Brzoza koupit 116,5 17. červenec 2024
Wood & Company Marta Jezewska-Wasilewska držet 116,2 27. srpen 2024
Patria Finance Michal Křikava držet 116,0 25. září 2024
J.P. Morgan Mehmet Sevim neutrální 113,0 25. červenec 2024
Pekao Adam Motala držet 107,5 18. březen 2024
Erste Bank Thomas Unger držet 105,0 22. duben 2024
Goldman Sachs Mikhail Butkov neutrální 105,0 26. červenec 2024
Fio Banka Karel Nedvěd akumulovat 104,0 9. leden 2024
Ipopema Securities Marta Czajkowska-Baldyga koupit 103,6 26. červenec 2021
Citi Simon Nellis neutrální 98,0 13. srpen 2024
Komerční banka Bohumil Trampota v revizi v revizi 25. červenec 2024
Průměr     110,6  
Medián     110,3  
Minimum     98,0  
Maximum     122,0  

Poznámka: Výše uvedení analytici pokrývají podle našich informací společnost MONETA Money Bank, a.s. Jejich seznam nemusí být úplný a může se v čase měnit. MONETA Money Bank, a.s., bude seznam pravidelně aktualizovat podle dostupnosti informací. Upozorňujeme, že jakékoli názory, odhady nebo předpovědi těchto analytiků na výkonnost společnosti MONETA Money Bank, a.s., nejsou názory, předpověďmi nebo prognózami společnosti MONETA Money Bank, a.s., nebo jejího vedení. Poskytnutí výše uvedeného seznamu a informací neznamená, že se MONETA Money Bank, a.s., s těmito informacemi, závěry či doporučeními ztotožňuje nebo s nimi souhlasí. Zároveň MONETA Money Bank, a.s., nepřejímá jakoukoli odpovědnost za úplnost, aktuálnost, přesnost nebo výběr těchto informací. MONETA Money Bank, a.s., neposkytuje detailní zprávy výše uvedených analytiků ani odůvodnění jejich doporučení.

Porovnání skutečných výsledků MONETA Money Bank, a.s., s odhady analytiků

Ukazatel (mil. Kč) Výsledky za 1H 2024 Konsenzus
Min
Konsenzus
Průměr
Konsenzus
Max
# přispívajících analytiků
Čistý výnos z úroků 4 185 4 149 4 215 4 278 12
Čistý výnos z poplatků a provizí 1 492 1 422 1 482 1 502 12
Ostatní výnosy 545 491 549 622 12
Celkové provozní výnosy 6 222 6 192 6 246 6 309 12
Celkové provozní náklady -2 839 -2 880 -2 835 -2 794 12
Provozní zisk 3 383 3 320 3 412 3 463 12
Náklady na riziko -237 -332 -274 -236 12
Daň z příjmů -442 -453 -443 -429 12
Čistý zisk 2 704 2 621 2 694 2 741 12

Tržní výhled Skupiny MONETA a jeho předpoklady a omezení

Datum zveřejnění: 2. února 2024

Střednědobý tržní výhled 2024–2028

Ukazatel 2024 2025 2026 2027 2028 CAGR 2024-2028
Celkové provozní výnosy (Kč) ≥12,4 mld. ≥12,8 mld. ≥13,5 mld. ≥14,0 mld. ≥14,5 mld. 4,0 %
Celkové provozní náklady (Kč) ≤5,8 mld. ≤5,9 mld. ≤6,0 mld. ≤6,2 mld. ≤6,3 mld. 2,1 %
Provozní zisk (Kč) ≥6,6 mld. ≥6,9 mld. ≥7,5 mld. ≥7,8 mld. ≥8,2 mld. 5,6 %
Náklady na riziko (bps) 10-30 15-35 25-45 25-45 25-45 n/a
Efektivní daňová sazba ~14,0 % ~15,0 % ~15,0 % ~15,0 % ~15,0 % n/a
Čistý zisk (Kč) ≥5,2 mld. ≥5,3 mld. ≥5,5 mld. ≥5,7 mld. ≥6,0 mld. 3,6 %
Zisk na akcii (Kč) ≥10,2 ≥10,4 ≥10,8 ≥11,2 ≥11,7 3,6 %
Návratnost hmotného kapitálu1 ≥17,0 % ≥17,0 % ≥17,0 % ≥17,0 % ≥17,0 % n/a


1) Poměr čistého zisku za účetní období a hmotného kapitálu.

Klíčové předpoklady pro střednědobý výhled

Předpoklady 2024 2025 2026 2027 2028
Růst HDP 1,2 % 2,8 % 2,8 % 2,7 % 2,5 %
Nezaměstnanost 3,0 % 3,0 % 2,9 % 2,7 % 2,5 %
Inflace 2,6 % 2,1 % 2,0 % 2,0 % 2,0 %
2týdenní REPO sazba (roční průměr) 5,2 % 3,3 % 3,0 % 3,0 % 3,0 %
1M PRIBOR (roční průměr) 5,4 % 3,4 % 3,1 % 3,1 % 3,1 %
CZK/EUR 24,6 24,1 24,0 24,0 24,0

 

Předpoklady pro růst úvěrů a vkladů

Portfolio výkonných úvěrů v hrubé výši (mld. Kč) 2023 2024F 2025F 2026F 2027F 2028F CAGR 2023-2028
Retail 179,5 178,8 180,9 183,2 192,1 206,1 2,8 %
Komerční 84,4 87,5 91,3 95,7 101,7 105,9 4,6 %
Celkem 263,9 266,4 272,2 278,9 293,8 311,9 3,4 %

 

Klientské vklady (mld. Kč) 2023 2024F 2025F 2026F 2027F 2028F CAGR 2023-2028
Retail 313,2 321,3 333,9 353,7 372,1 391,1 4,5 %
Komerční 86,1 94,0 97,6 101,1 104,7 108,3 4,7 %
Celkem 399,2 415,3 431,5 454,9 476,7 499,4 4,6 %

Důležitá upozornění pro prognózy budoucího vývoje

Prognóza budoucího vývoje může obsahovat odhady, předpovědi a cíle a další prognózy budoucího vývoje vztahující se ke střednědobému tržnímu výhledu, pokud jde o ziskovost, náklady, majetek, kapitálovou pozici, finanční situaci, provozní výsledky, dividendy a podnikání Skupiny MONETA. Prognóza budoucího vývoje předpokládá čistě organický růst bez jakékoliv potenciální akvizice.

Veškeré prognózy budoucího vývoje významným způsobem vycházejí z řady předpokladů a subjektivních posouzení, které se mohou nebo nemusí ukázat jako správné. Nelze proto zaručit, že prognózy budoucího vývoje budou skutečně naplněny nebo že prognózy budoucího vývoje jsou v jakémkoliv ohledu kompletní nebo správné. Předpoklady pro prognózy budoucího vývoje se mohou ukázat jako nesprávné a zahrnují v sobě známá a neznámá rizika, nejistoty, nepředvídané události a další významné faktory, z nichž jsou mnohé mimo kontrolu Skupiny. Skutečně dosažené hodnoty, výsledky, výkony nebo jiné budoucí události nebo podmínky se mohou významným způsobem lišit od těch uvedených, předpokládaných a/nebo použitých při přípravě prognóz budoucího vývoje v důsledku mnoha rizik, nejistot a dalších faktorů. Jakékoli prognózy budoucího vývoje uvedené na těchto stránkách jsou platné k datu zveřejněné. Společnost MONETA Money Bank, a.s. nepřebírá a nenese jakoukoliv povinnost aktualizovat tyto prognózy, pokud by se okolnosti nebo předpoklady, očekávání nebo názory vedení ve vztahu k těmto prognózám měly změnit, ledaže by takovou aktualizaci vyžadovaly platné právní předpisy. Z těchto důvodů upozorňujeme čtenáře této sekce „Externí analytici“, aby na tyto prognózy nespoléhali.

Zasílání novinek

Chcete od nás dostávat aktuality? Začněte prosím s registrací zde.

Kontaktujte nás

Zavolejte nám

Napište nám